证券时报记者 刘灿邦

　　证券时报记者从相关企业人士处获悉 ，10月11日
，通威股份、协鑫科技等头部光伏企业在杭州召开会议 。

　　此次会议透露出几项关键信息，一是进一步形成产能限制的落地计划 ，并通过市场化调节机制，推动各企业根据市场总需求自主统筹 、主动压制自身产能；二是明确了一套相互监督机制——各企业达成一致
，对违反国家低价倾销规定
、恶意破坏市场经济规则、扰乱行业秩序的行为，鼓励主动举报
。

　　据悉 ，会议还就多晶硅及组件划出明确费用 底线。其中
，硅料（含西门子法及颗粒硅）平均成本含税价不得低于4.3万元/吨；BC组件费用 不得低于0.86元/W，TOPCon组件不得低于0.79元/W 。此外 ，出口产品及社会采购 、招投标环节费用 同样不得低于上述底线。

　　国庆假期前
，中国有色金属工业协会硅业分会发布的数据显示，N型复投料（棒状硅）成交均价为4.3万元/吨 ，N型颗粒硅成交均价为4.03万元/吨
。复投料费用 贴近上述成本线
，但颗粒硅费用 低于该成本线。

　　行业询问 机构InfoLink数据显示，国庆假期前 ，中国市场TOPCon组件实际交付费用 方面
，集中式项目约在0.65元/W—0.73元/W，分布式项目约在0.68元/W—0.76元/W 。BC组件实际交付费用 方面 ，集中式项目约在0.75元/W—0.77元/W，分布式项目约在0.78元/W—0.81元/W
。

　　从上述数据来看
，无论是TOPCon还是BC组件，当前费用 水平均低于前述会议拟定的费用 下限。不过 ，由于本次会议由上游硅料企业主导
，对于下游组件费用 的约束力如何还要打个问号 。

　　事实上，这已不是硅料企业首次开会 ，今年8月初
，国内八大多晶硅龙头企业经四轮磋商，在上海签署《反内卷倡议书》
。彼时 ，联署企业共同承诺：所有产品售价不得低于完全成本
，企业互相监督举报；同时严格执行能耗新标准，主动出清高耗能落后产能。

　　据硅业分会统计 ，9月
，国内多晶硅产量约12.04万吨，环比增加1.3% ，月产量净增1450吨 。根据企业排产计划，10月将有2家企业复产增量释放
，另有6家企业计划减产运行
。综合预计10月国内多晶硅产量将减至10.5万吨左右，环比降幅约12.9%。

　　该机构判断 ，10月各企业减产计划将陆续进入实施阶段
，供给端收缩力度预计加大，供给过剩局面有望缓解 。后期需关注减产实际执行力度、下游补库节奏以及现货成交对费用 体系的验证作用
。

　　大全能源在近期的调研中谈到 ，当前多晶硅行业仍处于供需再平衡阶段
，实际产量变化是影响行业基本面的核心变量。若供给端持续收缩并低于下游实际消耗，有助于缓解库存压力
、改善供需关系 。后续需观察企业实际排产、行业月度产量 、库存及下游需求变化。

　　隆基绿能认为 ，光伏行业供需矛盾仍然突出
，产业链费用 持续承压
。另外，光伏新国标将在2027年1月1日开始实施 ，贯穿上游原材料至终端组件产品
，全面提高了行业能效准入门槛，将有效出清行业不达标产能。据称 ，公司高效BC产品售价相较常规产品具备一定的溢价 。

　　关于市场需求，晶科能源提到
，今年，国内市场受136号文全面入市影响 ，但沙戈荒大基地
、光伏治沙等项目构成坚实需求底座
，同时分布式市场打开新的需求空间，国内组件需求整体预计为200—230GW
。同时 ，明年全球市场增速预计保持在10%左右。